Entrepreneurship/KMU II – Einführung Mergers & Acquisitions / Case Study Project BIEL

Allgemeine Informationen

Anrechnung

For students specializing in management: in supplementary subjects (Ergänzungsbereich)
For students of other specialties: in elective subjects (Wahlbereich)

Zielgruppe

Masterstudierende

Sprache

Die Kurssprache ist Deutsch, gute Englisch Kenntnisse werde vorausgesetzt.

Anmeldung

Die Plätze sind limitiert (max. 30 Plätze).

Teilnahme gemäss Anmeldungseingang (first-come-first-serve). Ihre Anmeldung senden Sie ab Donnerstag, 29. Januar bis
spätestens am Montag, 27. Februar 2017 per E-Mail an Noora Marttila (noora.marttila@imu.unibe.ch). mit folgenden Angaben:

  • Name, Vorname
  • Matrikelnummer
  • Aktuelles Studienblatt sowohl des Bachelor als auch des Masterstudiums (PDF aus KSL).

Ihre Anmeldung ist verbindlich und kann bis spätestens 27. Februar 2017 annulliert werden.

WICHTIG: Bereits vorgängig eingegangene Anmeldungen werden nicht berücksichtigt. Wer bereits eine E-Mail gesendet hat, muss sich innerhalb des Anmeldungszeitraums erneut anmelden.

Falls die Anzahl der Anmeldungen die Anzahl der verfügbaren Plätze übersteigt, wird als Aufnahmekriterium die Note der Lehrveranstaltung „Strategische Unternehmensführung“ des Bachelorstudiums (oder einer vergleichbaren Lehrveranstaltung einer anderen Universität) herangezogen.

Vorbedingung

Abgeschlossenes Bachelorstudium

Inhalt und Ziele der Lehrveranstaltung

Diese Lehrveranstaltung knüpft an der Vorlesung im HS Entrepreneurship / Best Practice an, ohne dass jene Voraussetzung des Besuchs wäre, und fokussiert im Unternehmenszyklus auf den Verkauf/Kauf des Unternehmens.

Die ersten beiden Vorlesungsblöcke dienen (zusammen mit der begleitenden Lektüre) der Einführung in die Welt von Mergers & Acquisitions (M&A). Im ersten Block werden die Gründe für M&A-Transaktionen gezeigt, deren Formen und Ausprägungen sowie der Ablauf und die Struktur des Prozesses.

Der zweite Block gibt einen Überblick über die rechtlichen Dokumente im M&A Prozess, ohne zu tief in juristische Details zu gehen. Es geht dabei primär darum darzustellen, welche Bedeutung und Inhalte ein Letter of Intent (LoI), eine Offerte, das Term Sheet, der Procedure Letter oder der Aktienkaufvertrag (Share Sale and Purchase Agreement, SPA) haben; diese werden anhand des Projekts Oscars illustriert.

Der dritte Block dient der Vorbereitung der Case Study des Projekts BIEL. Die drei operativ tätigen Hauptaktionäre an einem mittelständigen Hightech-Industrieunternehmen zur Entwicklung, zur Herstellung und zum Vertrieb von hochqualitativen Schneidewerkzeuge wie Bohrer für Präzisionsmechanik und für Medizinaltechnik haben sich entschlossen, ihre Nachfolge frühzeitig zu regeln. Gemeinsam mit der Minderheitsaktionärin BV Holding AG haben sie die Oaklins Binder Schweiz als Corporate Finance- und Kellerhals Carrard als Rechtsberater beauftragt. Nach einem üblichen M&A-Prozess erwarb die Unternehmensplattform Helvetica Capital die Anteile der Gesellschaft.

Unsere Gastreferenten, Patrick Schär, CEO von BV Holding AG, und Jens Rutten, Partner bei Oaklins Binder haben dieses Projekt begleitet und werden die strategischen und finanziellen Überlegungen, die zu dieser Transaktion geführt haben, darlegen.

In einem weiteren Block werden die rechtlichen Aspekte, die transaktionalen Schritte sowie Verhandlungsaspekte dargestellt und praktische Tipps gegeben.

Anhand der Erkenntnisse aus den ersten Stunden, der Lektüre und Präsentation, welche durch einen Zahlenteil ergänzt wird, sollen die Studierenden in einer Gruppenarbeit (3 Personen) ein Angebot inkl. Bewertungsteil erarbeiten.

Alternative für max. 2 Studierende: Showcase-Verhandlung (wird am Anfang des Kurses abgeklärt).

Leistungsbeurteilung

Obligatorischer Besuch der Vorlesungen

Erarbeitung in Gruppen (3 Personen) eines LOI oder Term Sheet für das Projekt BIEL

 

Abgabetermin der Gruppenarbeiten

Per Mail bis Freitag, 26. Mai 2017 um 18:00 an Dr. B. Brechbühl

(beat.brechbuehl@kellerhals-carrard.ch).

Literatur

Peter M. Binder, Mergers & Acquisitions in der Praxis, Orell Füssli Management, Zürich 2006

Termine und Inhalte

 Datum Zeit Thema Raum
02 Mrz 16.15 - 18.30 Uhr                                                    Introduction Mergers & Acquisitions Seminarraum 105, Hochschulstrasse 4, Hauptgebäude      
09 Mrz 16.15 - 18.30 Uhr Introduction Mergers & Acquisitions Seminarraum 105, Hochschulstrasse 4, Hauptgebäude
06 Apr 16.15 - 18.30 Uhr Case Study Project Oscar Seminarraum 105, Hochschulstrasse 4, Hauptgebäude
27 Apr 16.15 - 18.30 Uhr
Guest lecture: Patrick Schär and Jens Rutten Seminarraum 105, Hochschulstrasse 4, Hauptgebäude
04 Mai 16.15 - 18.30 Uhr
Last block followed by a Schlussapéro Seminarraum 105, Hochschulstrasse 4, Hauptgebäude
26 Mai 18.00 Uhr Abgabetermin der Gruppenarbeit per Mail an Dr. B. Brechbühl

(beat.brechbühl@kellerhals-carrard.ch)